A taxa básica de juros da economia foi reduzida em 0,50 ponto percentual na última quarta-feira (20), passando para 12,75% ao ano. A decisão do Banco Central de diminuir a taxa Selic afeta diversas modalidades de investimentos de renda fixa, como a poupança, CDB, fundos e Tesouro Selic.
No entanto, o impacto desse corte varia de acordo com cada tipo de aplicação. De maneira geral, todas passam a proporcionar retornos menores, sendo que a poupança oferece uma das rentabilidades mais modestas, mas ainda acima da inflação e superior a algumas outras opções de investimento.
Embora os investimentos vinculados à taxa básica de juros tenham se tornado menos rentáveis, algumas ainda proporcionam retornos de dois dígitos ao ano, como é o caso do título público federal Tesouro Selic. Outras alternativas ligadas ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) também tiveram suas rentabilidades reduzidas, como é o caso dos CDBs e dos fundos DI.
A poupança, por sua vez, segue regras distintas de remuneração quando a Selic está acima de 8,5% ao ano e quando a taxa está abaixo desse patamar. Dado o cenário atual de Selic elevada, a poupança está rendendo 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), que se encontra ligeiramente acima de zero.
Os valores mencionados já incluem o desconto de 20% de Imposto de Renda nos investimentos tributados, percentual aplicado em resgates realizados entre 181 e 360 dias. Importante ressaltar que a poupança é isenta do imposto.
Quando rendem R$ 1.000 hoje?
Considerando as informações acima, confira quanto rendem R$ 1.000 nas principais aplicações de renda fixa após 12 meses:
- Caderneta de poupança (8,39%): R$ 83,90;
- Tesouro Selic (10,12%): R$ 101,20;
- CDB (8,31% a 10,48%): entre R$ 83,10 e R$ 104,80, conforme o banco escolhido.
Ao término de um ano com a Selic a 12,75%, o investidor que optou pela poupança terá a possibilidade de sacar R$ 1.083,90; aquele que escolheu o Tesouro Selic resgatará R$ 1.101,20; e quem preferiu um CDB poderá obter entre R$ 1.083,10 e R$ 1.104,80.
Descontando a inflação O Banco Central estima uma inflação de 4,27% para o ano de 2023. Após descontar esse percentual e também o imposto de renda, o ganho real do investidor ficaria da seguinte forma:
- Poupança: R$ 39,5 (3,95%)
- Tesouro Selic: R$ 56,10 (5,61%)
- CDB: Entre R$ 38,70 e R$ 59,60 (de 3,87% a 5,96%)
